Come pagare le tasse su eToro: guida alla dichiarazione 2026

eToro è un intermediario estero che opera in regime dichiarativo per i contribuenti italiani: non applica alcuna ritenuta alla fonte, quindi gli obblighi fiscali sono tutti a tuo carico. Ogni anno devi compilare il Quadro RW per il monitoraggio del conto e il Quadro RT per le plusvalenze realizzate, anche se hai chiuso l’anno in perdita o non hai operato. Il punto è che su eToro, in un unico conto, convivono strumenti molto diversi — azioni, ETF, criptovalute e CFD — e ognuno ha regole proprie. MoneyViz importa l’estratto conto eToro e prepara il Modello Redditi PF con i Quadri RT, RW e RM precompilati, applicando il cambio ufficiale Banca d’Italia operazione per operazione.

Per il quadro generale delle tasse sui broker esteri (aliquote, scadenze, ravvedimento) leggi la guida completa alle tasse sul trading online 2026; per la compilazione passo-passo del monitoraggio fiscale leggi Quadro RW: come compilare valore iniziale e valore finale.

Devi dichiarare il conto eToro?

Sì: il conto eToro è un conto trading estero e va dichiarato ogni anno nel Quadro RW, con le plusvalenze nel Quadro RT. L’obbligo scatta per la sola detenzione del conto presso un intermediario estero, a prescindere dall’operatività e dal saldo.

L’entità che gestisce i clienti europei è eToro (Europe) Ltd, società con sede a Cipro e autorizzata dalla Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC, licenza 109/10). Il codice dello Stato estero da indicare nel Quadro RW è quindi quello di Cipro (101).

eToro è multi-asset: quattro mondi fiscali in un conto

La caratteristica che rende eToro diverso dagli altri broker è che, in un solo conto, puoi detenere azioni ed ETF reali, criptovalute e CFD (derivati). Per il fisco italiano non sono la stessa cosa: cambiano la qualificazione del reddito, il Quadro e — per le crypto — l’aliquota. È il motivo per cui la dichiarazione di un conto eToro è più insidiosa di quella di un broker mono-prodotto.

Tutto in dollari: perché la conversione del cambio è decisiva

eToro opera interamente in dollari: depositi, prezzi, profitti e perdite sono espressi in USD, e l’app non converte le tue operazioni in euro. L’unico valore in euro compare nel rendiconto finale (la voce «Patrimonio non realizzato finale» del Riepilogo dell’Account), calcolato con un solo cambio: quello del 31 dicembre. Ma la legge italiana impone di valutare ogni operazione al cambio del giorno in cui è avvenuta (art. 9, comma 2 del TUIR): un cambio unico di fine anno non è utilizzabile. È la fonte di confusione numero uno per chi confronta il proprio report fiscale con l’app di eToro.

Il profitto che leggi nell’app è in dollari. Se guardi il rendiconto finale, il valore in euro è ottenuto con il cambio del 31 dicembre, lo stesso per tutte le operazioni dell’anno. La normativa fiscale funziona diversamente: per una plusvalenza (art. 68 TUIR) conta il prezzo di vendita convertito al cambio del giorno della vendita, meno il costo d’acquisto convertito al cambio del giorno dell’acquisto. La differenza tra i due metodi è la componente valutaria — l’oscillazione EUR/USD tra apertura e chiusura della posizione — ed è un reddito (o una perdita) a tutti gli effetti.

MoneyViz gestisce questo automaticamente: eToro lavora in USD, così ogni movimento genera una contro-operazione sul cambio EUR/USD per tracciare correttamente la conversione e la liquidità in euro, e le plusvalenze sono calcolate con il cambio Banca d’Italia del giorno di ciascuna operazione. Se vuoi il dettaglio di come ricostruiamo il valore di un conto eToro, leggi come viene calcolato il valore attuale dei portafogli eToro e come verificare i dati del conto eToro.

Perché il resoconto di eToro non coincide con la tua dichiarazione

È normale — ed è strutturale — che il profitto mostrato nel resoconto di eToro non coincida con la plusvalenza da dichiarare. Il resoconto di eToro serve a mostrarti lo stato del conto in dollari, non a calcolare l’imponibile italiano. La differenza più grande nasce dal cambio: eToro tiene tutto in dollari e, quando nel rendiconto finale mostra un valore in euro, usa un solo cambio — quello del 31 dicembre. La legge italiana (art. 9 e 68 TUIR) impone invece di convertire in euro sia l’acquisto sia la vendita di ogni operazione, ciascuno al cambio del proprio giorno.

Non è solo il cambio. Ecco la mappa delle voci che spiegano perché i due numeri divergono — così sai cosa aspettarti, voce per voce.

CFD su eToro: come si tassano i derivati

Su eToro, quando operi con leva o su indici, forex, materie prime o azioni “in CFD”, non possiedi il sottostante: stai negoziando un contratto per differenza. I differenziali sono redditi diversi da contratti differenziali (art. 67, c.1, lett. c-quater TUIR), tassati al 26% nel Quadro RT. Si compensano con le plusvalenze su azioni e con gli altri redditi diversi dello stesso Quadro.

Tre punti dove è facile sbagliare con i CFD:

ETF su eToro: armonizzati, non armonizzati e la trappola del CFD

Sugli ETF il regime fiscale dipende da un dettaglio decisivo: se l’ETF è armonizzato (conforme alla direttiva europea UCITS) o non armonizzato. E su eToro c’è un equivoco diffuso da chiarire subito: i celebri ETF americani — SPY, QQQ, VOO — non li possiedi davvero, li tratti come CFD.

ETF armonizzati (UCITS): l’asimmetria tra plusvalenza e minusvalenza

Gli ETF armonizzati sono conformi alla direttiva UCITS, in genere domiciliati in Irlanda o Lussemburgo. Sono gli unici ETF che, come cliente retail italiano, puoi detenere come titolo reale su eToro (posizione buy, senza leva). Alcuni esempi con ISIN:

• iShares Core MSCI World UCITS ETF — ticker SWDA/IWDA, ISIN IE00B4L5Y983
• Vanguard S&P 500 UCITS ETF — ticker VUSA, ISIN IE00B3XXRP09
• iShares Core S&P 500 UCITS ETF — ticker CSPX, ISIN IE00B5BMR087

Con cosa è compensabile, allora, la minusvalenza di un ETF armonizzato? Solo con le plusvalenze che la legge colloca tra i redditi diversi: azioni singole, obbligazioni, ETC, certificati, futures e — sì — i CFD. Non con le plusvalenze di ETF o fondi, che sono redditi di capitale. La minusvalenza è riportabile per quattro anni.

ETF non armonizzati (USA): perché su eToro sono CFD, non ETF

Gli ETF non armonizzati sono i fondi non conformi UCITS, tipicamente quelli domiciliati negli Stati Uniti. In teoria hanno un regime più pesante: i proventi concorrono al reddito complessivo IRPEF ad aliquota progressiva (23–43%) — non l’imposta sostitutiva del 26% — e vanno nel Quadro RL (art. 10-ter, comma 6, L. 77/1983); le minusvalenze restano redditi diversi (Quadro RT).

Esempi di ETF USA che su eToro vedi come CFD (non come ETF reale): SPDR S&P 500 SPY (ISIN US78462F1030), Invesco QQQ (US46090E1038), Vanguard VOO (US9229083632), ARK Innovation ARKK (US00214Q1040).

Criptovalute su eToro

Le criptovalute detenute su eToro seguono il regime delle cripto-attività: plusvalenze come redditi diversi (art. 67, c.1, lett. c-sexies TUIR), al 26% fino al 31/12/2025 e al 33% dal 1° gennaio 2026 (L. 199/2025), nel Quadro RT. Il conto va inoltre indicato nel Quadro RW con l’imposta sulle cripto-attività (0,2% sul valore al 31 dicembre).

L’aumento al 33% riguarda solo le cripto-attività: azioni, ETF e CFD restano al 26%. Per il quadro completo delle aliquote 2026 leggi Tasse crypto 2026: 33% confermato, 26% solo per stablecoin euro MiCAR.

Dividendi esteri: tassazione al lordo frontiera

I dividendi delle azioni estere detenute su eToro si tassano al 26% sul «lordo frontiera», cioè sull’importo lordo prima della ritenuta estera, e la ritenuta estera non si recupera come credito d’imposta. Sull’estratto eToro vedi un dividendo già al netto della ritenuta applicata dal Paese di origine: la base imponibile italiana è però il lordo.

Dividendi CFD e dividendi reali: quale codice Stato estero usare

Su eToro la parola «dividendo» indica due cose diverse. Se possiedi davvero l’azione o l’ETF ricevi un dividendo vero: va nel Quadro RM al lordo frontiera, con il codice dello Stato della società che lo paga (Stati Uniti 069, Germania 094, Regno Unito 031…). Se invece hai un CFD ricevi una rettifica di cassa sul contratto: non è un dividendo, non ha un codice Stato e non va nel Quadro RM. Entra nel risultato del CFD, reddito diverso nel Quadro RT. L’errore più frequente è mettere nello stesso rigo RM le due cose, con il codice ricavato dall’ISIN.

Lo dice eToro stesso nella pagina ufficiale eToro paga dividendi? del suo centro assistenza. Se possiedi un’azione o un ETF, il dividendo ti viene accreditato quando la società lo paga. Sulle posizioni CFD, invece, «se detieni una posizione di acquisto, l’importo del dividendo viene accreditato sul tuo Saldo disponibile; se detieni una posizione short, l’importo del dividendo viene dedotto». Sui CFD su indici può esserci un «pagamento di rettifica» che compensa i dividendi dei titoli che compongono l’indice. Nel primo caso sei azionista. Nel secondo hai un contratto con eToro che replica l’effetto economico del dividendo, e fiscalmente è una cosa diversa.

Le quattro schermate che seguono vengono da estratti conto eToro reali (il file XLSX che scarichi da Impostazioni → Estratto conto), con l’ID posizione mascherato. Le due del Quadro RM sono il modello precompilato generato da MoneyViz, con importi di esempio.

Da dove partire: il Riepilogo finanziario

1. Dividendi da azioni ed ETF (1.122,03 $). Sono dividendi veri, pagati dalle società (o dai fondi) di cui possiedi le quote. Vanno nel Quadro RM al lordo della ritenuta estera, con un rigo per ogni Stato emittente: tipo H per i dividendi azionari.
2. Dividendi CFD (1.315,39 $). Non sono dividendi. Il CFD non ti rende azionista: è una rettifica di cassa sul contratto, a credito se sei long e a debito se sei short. Fa parte del risultato del CFD (Quadro RT) e nel Quadro RM non entra.
3. Aggiustamenti dell’indice. È il «pagamento di rettifica» che eToro applica ai CFD sugli indici per compensare i dividendi dei titoli che li compongono. Stesso trattamento dei dividendi CFD: Quadro RT.
4. Aliquota imposte 0,00. eToro non applica imposte italiane su nessuna di queste voci. Le ritenute estere sui dividendi reali sono già scalate dagli importi; l’imposta italiana la calcoli e la versi tu.

In questo conto i «dividendi» CFD sono più di quelli veri. Chi somma le due righe e le porta tutte nel Quadro RM dichiara come redditi di capitale 1.315 $ che sono invece componenti del risultato dei CFD: finiscono nel quadro sbagliato, con un codice Stato che non esiste, e non si compensano più con le eventuali perdite sui CFD.

Fattispecie 1: azioni USA reali, codice Stato 069

1. ISIN US… → codice Stato 069. La società paga dagli Stati Uniti: nel Quadro RM il codice Stato estero è 069. Non 101 (Cipro): quella è la sede di eToro, che conta solo nel Quadro RW.
2. Ritenuta USA 15%. È l’aliquota della Convenzione Italia-USA, applicata grazie al modulo W-8BEN. Gli importi del foglio sono già al netto: in RM va il lordo, cioè netto più ritenuta.
3. ISIN DE… → codice Stato 094. Germania: rigo RM separato da quello USA.
4. Ritenuta tedesca 26,38%. È il 26,375%: 25% più il contributo di solidarietà. Supera il 15% della Convenzione Italia-Germania, e l’eccedenza si recupera solo con un rimborso chiesto al fisco tedesco, non in dichiarazione.
5. Regno Unito, ritenuta 0%. Il Regno Unito non trattiene nulla sui dividendi: qui lordo e netto coincidono. Codice Stato 031.

Ecco come diventa il Quadro RM per un anno di dividendi di azioni USA: 680 $ accreditati e 120 $ trattenuti dagli Stati Uniti, cioè 800 $ lordi, convertiti in euro al cambio di ciascun giorno di pagamento.

1. Tipo H. Utili da partecipazioni non qualificate in società non residenti, cioè i dividendi delle azioni estere. Si compila perché eToro è un intermediario estero e nessuno li ha tassati in Italia.
2. Codice Stato 069 (Stati Uniti). È lo Stato della società che paga, letto dal prefisso US dell’ISIN. Non 101.
3. Ammontare 741 €. Lordo frontiera: 680 $ accreditati più 120 $ di ritenuta USA, convertiti al cambio del giorno di pagamento. Non il netto che vedi sul conto.
4. Imposta 193 €. 741 × 26%. La ritenuta USA non si scala: in regime di imposta sostitutiva non dà credito d’imposta.

Fattispecie 2: azioni tedesche reali, codice Stato 094

Stesso meccanismo, Paese diverso. Su un dividendo Volkswagen di 400 € lordi la Germania trattiene il 26,375% (105,50 €) e sul conto eToro arrivano 294,50 €. Nel Quadro RM va un secondo rigo RM31, separato da quello USA, con codice 094.

1. Codice Stato 094 (Germania). Dal prefisso DE dell’ISIN. Ogni Paese emittente ha il suo rigo: con dividendi USA e tedeschi compili due righi RM31.
2. Ammontare 400 €. Il lordo, anche se sul conto ne sono arrivati 294,50. La base del 26% italiano è sempre l’importo prima della ritenuta estera.
3. Imposta 104 €. 400 × 26%, che si aggiunge ai 105,50 € già trattenuti in Germania. La parte tedesca oltre il 15% della Convenzione si recupera solo con un rimborso chiesto al fisco tedesco.

Fattispecie 3: CFD long su indici e azioni, la trappola dell’ISIN

1. Tipologia CFD. La posizione è un contratto per differenza, non l’azione o l’indice. È la colonna da guardare prima di tutte le altre.
2. L’ISIN c’è, ma non indica chi ti paga. US78378X1072 identifica l’indice S&P 500, cioè il sottostante. L’accredito arriva da eToro, controparte del CFD, non da una società americana. Usare questo ISIN per scrivere 069 nel Quadro RM è l’errore più comune.
3. Anche la «ritenuta» 15% compare. È il modo in cui eToro calcola la rettifica, per replicare il netto che incasserebbe un azionista. Non è un’imposta versata a tuo nome a uno Stato estero, e non va trattata come tale.
4. Deutsche Bank in CFD. ISIN tedesco e ritenuta 26,38%, ma resta una rettifica CFD: va sommata al risultato del CFD nel Quadro RT, non in un rigo RM con codice 094.

Come si dichiara. L’accredito sul CFD long si somma algebricamente al risultato del CFD, che è un reddito diverso da contratti differenziali (art. 67, c.1, lett. c-quater TUIR). Si tassa al 26% nel Quadro RT e si compensa con le altre plus e minusvalenze dello stesso paniere. Nessun rigo RM, nessun codice Stato.

Fattispecie 4: CFD short, il «dividendo» è un addebito

1. Importo negativo (−0,26 $). Se sei short su un CFD, eToro ti addebita il dividendo, come spiega la sua pagina di assistenza. Non è un «dividendo negativo» da scalare nel Quadro RM.
2. Tipologia CFD. L’addebito è un costo della posizione short e riduce il risultato del CFD, nel Quadro RT.
3. Anche la «ritenuta» è negativa. Conferma che è solo una componente di calcolo della rettifica, non un’imposta estera da recuperare.

Fattispecie 5: azioni italiane reali su eToro, niente Quadro RM

Se su eToro compri senza leva un’azione italiana (ISIN che inizia con IT, per esempio Poste Italiane IT0003796171), il caso è ancora diverso. Il dividendo è di fonte italiana: il 26% viene applicato alla fonte, a titolo d’imposta, prima che il denaro arrivi su eToro, e lo vedi nella colonna «Aliquota della ritenuta alla fonte» dell’estratto. È già tassato in via definitiva, quindi non va nel Quadro RM, né con codice 101 né con un altro codice. È la stessa logica dei dividendi già tassati da un intermediario italiano. Se su una riga con ISIN italiano trovi una ritenuta diversa dal 26%, fai verificare quel caso da un professionista prima di chiudere la dichiarazione.

Come fai la verifica sul tuo estratto eToro

E le azioni italiane? Il dividendo non va in RM

Se su eToro tieni un’azione italiana — Enel, Poste, Intesa — il dividendo non segue la regola del lordo frontiera: ha già scontato il 26% in Italia e non va dichiarato nel Quadro RM. È il punto che più spesso viene sbagliato, perché sembra in contraddizione con «eToro non è sostituto d’imposta». Non lo è.

Che eToro non faccia da sostituto d’imposta è vero, ma riguarda ciò che nasce fuori dall’Italia. Su un dividendo di fonte italiana il sostituto non è mai il broker: è la società che distribuisce l’utile (art. 27 del DPR 600/1973) oppure, per i titoli in deposito accentrato, il depositario aderente e il rappresentante fiscale in Italia che ogni intermediario non residente è obbligato a nominare (art. 27-ter, commi 1 e 8). Il prelievo avviene prima che il denaro arrivi sul tuo conto eToro.

Lo vedi nell’estratto: sulle azioni italiane la ritenuta indicata è del 26%, non il 15% o il 30% tipico dei titoli esteri. Quel 26% è l’imposta italiana, già assolta a titolo d’imposta.

Copy Trading e Smart Portfolios: come si dichiarano

Il Copy Trading di eToro replica in automatico le operazioni dei trader che copi, e gli Smart Portfolios investono su panieri tematici: dal punto di vista fiscale ogni posizione copiata è una tua operazione, con lo stesso regime dello strumento sottostante (azione, ETF, crypto o CFD). Non c’è un “regime del Copy Trading”: conta cosa hai copiato.

Il vero problema pratico del Copy Trading è il numero: copiando uno o più trader ti ritrovi con decine o centinaia di micro-posizioni frazionarie, spesso di pochi centesimi ciascuna. Ricostruirle e convertirle a mano, una per una al cambio del giorno, è dove nascono gli errori.

Quadro RW e IVAFE per eToro

Il conto eToro va nel Quadro RW per il monitoraggio fiscale, con IVAFE 0,2% sul valore al 31 dicembre. Il Quadro RW serve a monitorare le attività detenute all’estero, e va compilato anche se il conto è in perdita o fermo.

Come importare eToro su MoneyViz

L’import avviene via file esportato dall’app, e MoneyViz riconosce automaticamente azioni, ETF, crypto, CFD, dividendi e movimenti, applicando il cambio ufficiale operazione per operazione.

MoneyViz o fai-da-te: cosa cambia davvero

Il problema pratico di eToro è la somma di più asset in un conto, valuta in dollari, operazioni frequenti e — per chi lo usa — Copy Trading con centinaia di micro-posizioni. Farlo a mano significa incrociare quattro regimi fiscali diversi e due cambi per ogni vendita: è dove nascono gli errori.

eToro, DAC8 e scambio automatico di informazioni

Dal 2026 i broker e i prestatori di servizi crypto autorizzati nell’UE comunicano automaticamente al Fisco saldi e operazioni dei residenti italiani. Lo prevede la direttiva europea DAC8 (D.Lgs. 194/2025) per le cripto-attività, mentre per conti e strumenti finanziari tradizionali lo scambio è già operativo dal 2017 con il Common Reporting Standard (CRS), che coinvolge oltre 100 Paesi — Cipro inclusa.

Sanzioni per la mancata dichiarazione di eToro

Per le scadenze e il dettaglio del ravvedimento leggi le scadenze fiscali 2026 e regime dichiarativo. Se hai chiuso l’anno in perdita, valuta come riportare le minusvalenze con il tax loss harvesting.

Domande frequenti su eToro e fisco

eToro è sostituto d'imposta in Italia?

No. eToro è un intermediario estero (eToro Europe Ltd, Cipro) e opera in regime dichiarativo: non trattiene le imposte alla fonte su plusvalenze, dividendi o interessi. Sei tu a calcolarle e a dichiararle nel Modello Redditi PF, compilando il Quadro RT per le plusvalenze e i differenziali, il Quadro RW per il monitoraggio del conto e il Quadro RM per dividendi e interessi esteri.

Su eToro ho azioni, crypto e CFD nello stesso conto: come li dichiaro?

Ognuno con il suo regime. Le azioni e gli ETF reali generano plusvalenze (Quadro RT, 26%); le criptovalute seguono il regime cripto (RT, 26% fino al 2025 e 33% dal 2026); i CFD sono redditi diversi da contratti differenziali (art. 67 c-quater, RT 26%); i dividendi delle azioni vanno in RM al lordo frontiera. Vanno tenuti distinti perché le regole di compensazione delle perdite sono diverse. MoneyViz li separa e li dichiara tutti insieme automaticamente.

Perché il profitto mostrato da eToro non coincide con la tassa calcolata?

Perché eToro lavora in dollari e non converte le operazioni in euro: l’unico valore in euro (nel rendiconto finale) è calcolato con un solo cambio, quello del 31 dicembre. La normativa italiana (art. 9 e 68 TUIR) impone invece il cambio del giorno di ogni operazione: prezzo di vendita al cambio del giorno di vendita, costo al cambio del giorno di acquisto. La differenza è la componente valutaria della plusvalenza ed è dovuta. Il numero da dichiarare è quello fiscale, non il totale dell’app.

I CFD di eToro come si tassano?

I differenziali dei CFD sono redditi diversi da contratti differenziali (art. 67, c.1, lett. c-quater TUIR), tassati al 26% nel Quadro RT, e si compensano con le plusvalenze su azioni e con gli altri redditi diversi. Attenzione a due cose: il «dividend adjustment» sui CFD azionari non è un dividendo (entra nel differenziale, non in RM) e le posizioni short hanno il segno del risultato invertito rispetto alle long.

Come si tassano gli ETF su eToro? E se compro un ETF americano come SPY?

Dipende dal tipo di ETF. Gli ETF armonizzati (UCITS, quelli che detieni come titolo reale su eToro) hanno un’asimmetria: la plusvalenza è reddito di capitale (Quadro RM, 26%), la minusvalenza è reddito diverso (Quadro RT, 26%) e le due non si compensano tra loro — la minus di un ETF si può usare solo contro plusvalenze di azioni, obbligazioni, ETC, futures o CFD. Gli ETF americani come SPY, QQQ o VOO, invece, per un retail italiano non sono acquistabili come titolo reale (mancano del KID europeo previsto da PRIIPs): su eToro esistono solo come CFD. Quindi non si dichiarano come «ETF non armonizzati» a tassazione IRPEF progressiva, ma come differenziali su derivati, al 26% nel Quadro RT.

Le minusvalenze di un ETF con cosa si compensano?

La minusvalenza di un ETF (armonizzato o meno) è un reddito diverso e si compensa solo con altre plusvalenze da redditi diversi — azioni singole, obbligazioni, ETC, certificati, futures e CFD — nei quattro anni successivi. Non può compensare le plusvalenze di ETF e fondi, perché queste sono redditi di capitale, una categoria fiscale separata. È la ragione per cui una perdita su un ETF non riduce il guadagno tassato su un altro ETF.

Le criptovalute su eToro si tassano al 26% o al 33%?

Le plusvalenze cripto realizzate fino al 31/12/2025 sono al 26%; dal 1° gennaio 2026 l’aliquota sale al 33% (L. 199/2025). L’aumento riguarda solo le cripto-attività: azioni, ETF e CFD restano al 26%. Il conto va inoltre nel Quadro RW con l’imposta sulle cripto-attività dello 0,2% sul valore al 31 dicembre.

Come si dichiarano i dividendi delle azioni estere su eToro?

Al 26% in Quadro RM (tipo H), sul «lordo frontiera»: cioè sull’importo lordo prima della ritenuta estera. Il meccanismo del netto frontiera vale solo con un sostituto d’imposta italiano, che con un broker estero non c’è; la ritenuta estera non è recuperabile come credito d’imposta in regime di imposta sostitutiva. Il codice dello Stato è quello del Paese della società emittente — non quello di eToro.

Ho azioni italiane su eToro: i dividendi vanno nel Quadro RM?

Nel caso ordinario no. Su un dividendo di fonte italiana il sostituto d’imposta non è il broker ma la società emittente (art. 27 del DPR 600/1973) oppure, per i titoli in deposito accentrato, il depositario aderente e il rappresentante fiscale in Italia dell’intermediario non residente (art. 27-ter, commi 1 e 8): il 26% è già prelevato a monte a titolo d’imposta, e sull’estratto lo riconosci proprio dall’aliquota del 26% invece del 15% o 30% dei titoli esteri. Il rigo RM31 accoglie solo i redditi di capitale di fonte estera, quindi quel dividendo non ci va — e non va usato 101 (Cipro) come Stato estero: quel codice serve nel Quadro RW. Se però l’aliquota registrata non è il 26%, fai verificare il caso.

I «dividendi» dei CFD su eToro vanno nel Quadro RM? Con quale codice Stato?

No. Sulle posizioni CFD eToro accredita (se sei long) o addebita (se sei short) una rettifica pari al dividendo del sottostante, ma non sei azionista: non è un dividendo e non va nel Quadro RM, quindi non ha un codice Stato estero. Si somma al risultato del CFD, reddito diverso nel Quadro RT al 26%. Nel foglio «Dividendi» dell’estratto le riconosci dalla colonna Tipologia = CFD, anche se riportano un ISIN e una «ritenuta». Il codice Stato serve solo per i dividendi di azioni ed ETF posseduti davvero: è quello dello Stato della società emittente (per esempio 069 Stati Uniti, 094 Germania), non 101 Cipro, che vale per il Quadro RW.

Chi fa Copy Trading come dichiara le posizioni copiate?

Ogni posizione copiata è una tua operazione e segue il regime dello strumento sottostante (azione, ETF, crypto o CFD): non esiste un regime speciale del Copy Trading. Il tema pratico è il numero di micro-posizioni frazionarie generate: MoneyViz le ricostruisce e le converte al cambio del giorno. C’è anche un vantaggio sul costo: il prezzo del piano MoneyViz si basa sul numero di operazioni, ma le micro-operazioni con controvalore fino a circa 1 euro non contano ai fini del piano, così chi fa Copy Trading non paga di più per le sue migliaia di micro-posizioni, che restano comunque importate e dichiarate correttamente.

Devo dichiarare eToro anche se ho chiuso l'anno in perdita?

Sì. Il Quadro RW va compilato per il solo fatto di detenere un conto presso un intermediario estero, a prescindere dal risultato. Vale anche per conti in perdita o poco movimentati. Le minusvalenze realizzate si indicano nel Quadro RT e possono essere riportate per compensare plusvalenze nei quattro anni successivi (nel rispetto delle regole di compensazione tra le diverse categorie).

Che codice Stato uso nel Quadro RW per eToro?

Il codice dello Stato è 101 (Cipro), perché l’entità europea è eToro (Europe) Ltd con sede a Cipro. Il codice di individuazione del bene è 20 per azioni ed ETF e 21 per le cripto-attività. Ricorda di includere anche la giacenza in dollari, convertita in euro al cambio del 31/12.

Quale file devo caricare su MoneyViz per eToro?

L’estratto conto (Account Statement) in formato Excel (XLSX), esportato dalle Impostazioni del conto per l’intero periodo dall’apertura al 31 dicembre dell’anno da dichiarare. È il file che contiene tutte le operazioni, incluse quelle da Copy Trading. MoneyViz riconosce azioni, ETF, crypto, CFD, dividendi e movimenti e prepara i Quadri RT, RW e RM.

Metodologia & fonti

Ultima revisione: 30 settembre 2026.